据法国达飞集团最大战略投资者robert yildirim透露,达飞正计划从2014年7月起正式拉开公司ipo序幕。具体ipo时间表还需视市况而定,若市场再次探底,ipo时间窗可能延后至2016年。
然而,本周达飞成功获得法国主权财富基金——法国战略投资基金(fonds stratégique d’investissement,fsi) 1.5亿美元(约合1.15亿欧元)的资金注入后,公司ipo计划可能提速。
与此同时,这位土耳其投资客yildirim在对达飞已经投资5亿美元的基础上本周初再次追加1亿美元的投资额度,并计划在达飞成功ipo后陆续全身而退。
根据此前的投资协议,yildirim承诺对达飞的投资期限为5年,这意味着2016年1月前,他将撤出其在达飞的所有投资。不过,yildirim仍保留了一项在达飞首次ipo前回购手中股票的选择权。
fsi注资之后,达飞集团的所有者萨德(saadé)家族仍占据集团董事会9个席位,但所持公司股份则下降至70%,而土耳其耶尔德勒姆集团 (yildirim group)将占有董事会3个席位,其投资额为6亿美元。另外,fsi则占有董事会一个席位,并以可转债的形式持有达飞集团6%的股份。
尽管达飞声称本周的现金注入或令公司ipo进程提速,但是公司管理层还未就ipo的具体日期进行讨论。达飞集团董事长rodolphe saadé表示:“世界经济风云变幻莫测,集团ipo的时机选择必须慎之又慎。我们必须等到市场经济形势的确有利于ipo时才会考虑具体上市日期,也许在 2014年,也许在2015年。一切以市场情况而论,我们不想冒进。”
yildirim指出,本周二2.25亿美元的现金注入将让达飞在接下来数周中与其72家融资行进行重组其50亿美元债务的谈判中游刃有余。另外, fsi的投资有助于改善公司的内部管理,而且fsi出现在达飞董事会桌上也有助于公司ipo进程。
达飞董事长saadé称,达飞向来秉承透明开放的管理传统,尽管部分媒体对此颇有微词。然而,他承认fsi的加入的确增加了公司ipo的附加值。
达飞仍将继续进行资产处置以逐步偿付公司现有50亿美元的债务,因此未来几周关于出售集团旗下港口子公司terminal link49%股份的交易有望达成。这14个码头的少数股权转让已经公开招标,尽管招商局(china merchants)似乎胜券在握,但saadé仅证实潜在买家为一家亚洲竞标者,仅此而已